O que é a taxa Selic
A taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida a cada 45 dias pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central. Ela é o principal instrumento de controle da inflação: quando a inflação sobe, o Banco Central tende a elevar a Selic para desestimular o consumo; quando a inflação cede, a Selic pode cair para estimular a economia.
Para o investidor, a Selic funciona como o “piso” da renda fixa. O Tesouro Selic — título público que acompanha essa taxa — é considerado o investimento de menor risco do país, e praticamente todo o restante da renda fixa se posiciona em relação a ela. Em agosto de 2026, a taxa de referência usada por esta calculadora era de 14,00% ao ano — e você pode editá-la livremente na simulação.
O que é o CDI e qual a relação com a Selic
O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa média dos empréstimos que os bancos fazem entre si com prazo de um dia útil. Como essas operações são lastreadas em títulos públicos e concorrem com a própria Selic, o CDI fica colado nela — historicamente cerca de 0,10 ponto percentual abaixo da Selic meta. Com a taxa de referência atual, o CDI fica em torno de 13,90% ao ano.
O CDI virou o índice de referência da renda fixa privada: CDBs, LCIs, LCAs, fundos DI e até contas remuneradas anunciam o rendimento como um percentual do CDI. Entender essa taxa é entender quanto o seu dinheiro rende.
O que significa render 100% do CDI
Um investimento que paga 100% do CDI rende exatamente a variação do CDI no período — nem mais, nem menos. Se paga 110% do CDI, rende 10% a mais que a taxa; se paga 90%, rende 10% a menos. Na prática, o percentual é aplicado sobre a taxa diária do CDI, dia útil a dia útil, e é assim que esta calculadora faz a conta (convertendo depois para meses, na convenção de 252 dias úteis por ano).
Em números de hoje: a 100% do CDI, cada R$ 1.000 rendem cerca de R$ 10,90 por mês, antes do IR. É esse rendimento composto, mês após mês, que a calculadora projeta para o seu valor e prazo.
Como funciona o IR regressivo
Em CDB, RDB, LC, Tesouro Direto e fundos, o Imposto de Renda incide somente sobre o rendimento (nunca sobre o valor aplicado) e a alíquota diminui conforme o tempo de aplicação:
| Prazo da aplicação | Alíquota sobre o rendimento |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20,0% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% |
Além do IR, resgates feitos em menos de 30 dias pagam IOF regressivo sobre o rendimento (de 96% no 1º dia a 0% no 30º). LCI, LCA e poupança são isentas de IR para pessoa física — por isso uma LCI de 90% do CDI pode render mais, no líquido, que um CDB de 100% do CDI.
CDB × Tesouro Selic × LCI/LCA × Poupança: quando usar cada um
Tesouro Selic é a escolha clássica para reserva de emergência: rende 100% da Selic, tem liquidez diária e risco de crédito do governo federal. A B3 cobra 0,20% ao ano de custódia, mas isenta os primeiros R$ 10.000 aplicados nesse título.
CDB (e primos RDB e LC) é o título privado dos bancos: os grandes pagam perto de 100% do CDI, e bancos médios chegam a 110–130% do CDI para atrair recursos. Conta com a garantia do FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição.
LCI e LCA financiam os setores imobiliário e do agronegócio e são isentas de IR para pessoa física. Costumam exigir carência e pagar um percentual menor do CDI — mas, sem imposto, muitas vezes ganham no líquido.
Fundos DI aplicam em títulos atrelados à Selic/CDI e são práticos, mas cobram taxa de administração e sofrem come-cotas (antecipação semestral de IR). Poupança é isenta e simples, porém quase sempre rende menos: com a Selic acima de 8,5% ao ano, fica travada em 0,5% ao mês + TR.
Exemplos práticos com a taxa de hoje
Com a taxa de referência de agosto de 2026 e um investimento a 100% do CDI, o rendimento bruto aproximado é:
- R$ 1.000 rendem cerca de R$ 10,90 por mês;
- R$ 10.000 rendem cerca de R$ 109,05 por mês;
- R$ 100.000 rendem cerca de R$ 1.090,49 por mês.
Em 12 meses, R$ 10.000 a 100% do CDI viram aproximadamente R$ 11.146,75 já líquidos de IR. Lembre que o rendimento é composto: nos prazos longos e com aportes mensais a diferença em relação à poupança cresce muito — faça o teste na calculadora acima.
Como usar a calculadora, passo a passo
- Informe o valor inicial e, se quiser, um aporte mensal;
- Escolha o prazo em meses ou anos (ou use os atalhos de 6 meses a 10 anos);
- Confira a taxa Selic — o campo já vem preenchido com a taxa de referência, e você pode ajustá-la;
- Selecione o tipo de investimento e o percentual do CDI contratado;
- Ative, se quiser, o desconto de inflação (IPCA) para ver o rendimento real;
- Veja os resultados: valor líquido, impostos, gráfico mês a mês e a comparação com a poupança. Use os botões para copiar, compartilhar ou exportar a simulação em CSV.
Aviso importante
Esta simulação tem fins exclusivamente educacionais. Os valores são estimativas baseadas nas taxas informadas e podem variar conforme a instituição, a tributação aplicável e as condições de mercado. O Dinheirômetro não faz recomendação de investimento.